Der 56-Jährige war zuvor 10 Jahre in Boston tätig und führte die Bruins 2011 zum Titel. Julien hatte die Canadiens bereits von 2003 bis 2006 betreut und war schon damals Nachfolger von Therrien gewesen.
"Heute haben wir den besten zur Verfügung stehenden Trainer und einen der besten der Liga verpflichtet", sagte Montreals General Manager Marc Bergevin. "Ich bin überzeugt davon, dass er die Fähigkeiten besitzt, unser Team auf die Siegerstraße zurückzuführen."
Die Canadiens haben von ihren letzten sieben Spielen nur eins gewonnen und liegen in der Eastern Conference auf Platz fünf.